О компании ConocoPhillips (COP-RM)
Отрасль: Нефтяная, газовая и топливная промышленность
Сектор: Энергетика
Ссылка на официальный сайт: https://www.conocophillips.com
Описание бизнеса компании ConocoPhillips (COP-RM) от Reuters: ConocoPhillips – независимая разведочная и добывающая компания. Компания занимается разведкой, добычей, транспортировкой и сбытом сырой нефти, битума, природного газа, сжиженного природного газа (СПГ) и жидкого природного газа. Компания работает в шести сегментах: Аляска; Нижний 48; Канада; Европа, Ближний Восток и Северная Африка; Азиатско-Тихоокеанский регион; и другие международные. Сегмент Аляски исследует, производит, транспортирует и продает сырую нефть, сжиженный природный газ, природный газ и СПГ. Нижний сегмент 48 состоит из операций, расположенных в Соединенных Штатах и Мексиканском заливе. Его канадские операции состоят из разработок нефтяных песков Surmont в Альберте и Британской Колумбии. Сегмент Европы, Ближнего Востока и Северной Африки состоит из операций, расположенных в норвежском секторе Северного моря; Норвежском море; Катаре; Ливии; а также коммерческих и конечных операций в Соединенном Королевстве. Другой международный сегмент включает геологоразведочные работы в Колумбии и Аргентине.
Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших Правил.
Посмотреть обсуждения участников форума по другим акциям:
ConocoPhillips качает как надо
Авторские права: Инвестидеи от Финам
У ConocoPhillips амбициозная стратегия развития, предполагающая рост добычи, фокус на генерации свободного денежного потока и активное проведение M&A-сделок. Аналитикам Финама все нравится: рекомендуют покупать, даже после роста акций на 41% с начала года
За счет фокуса на сегменте разведки и добычи ConocoPhillips является одним из главных бенефициаров энергетического кризиса и связанного с ним роста цен на нефть и газ. Рост финансовых результатов позволил ConocoPhillips по итогам второго квартала повысить прогноз по суммарному объему дивидендов и байбэка за 2022 год до $ 15 млрд, что соответствует 12,3% доходности. Кроме того, у нефтяника достаточно амбициозная стратегия развития, предполагающая рост добычи, фокус на генерации свободного денежного потока и активное проведение M&A-сделок.
Мы улучшаем рейтинг по акциям ConocoPhillips с «Держать» до «Покупать» на фоне повышения целевой цены с $ 83,9 до $ 111,4. Апсайд составляет 16,6%. Повышение рейтинга преимущественно связано с улучшением финансовых результатов компании в связи с ростом цен на нефть и газ.
ConocoPhillips (NYSE: COP) — третья по капитализации американская нефтегазовая компания, уступающая по размерам лишь международным мейджорам ExxonMobil и Chevron. Особенностью ConocoPhillips является фокус на сегменте разведки и добычи.
Кроме того, у ConocoPhillips достаточно амбициозная стратегия развития. Даже при ценах на нефть на уровне $ 50 за баррель за ближайшие 10 лет компания собирается заработать $ 80 млрд FCF и $ 165 млрд CFO. При этом менеджмент отмечает, что рост цен на нефть на каждые $ 10 на баррель увеличивает прогноз по операционному денежному потоку за 10 лет на $ 35 млрд.
Развитие бизнеса планируется производить как за счет роста добычи, так и за счет роста эффективности. ConocoPhillips планирует наращивать объем добычи в среднем на 3% в год в течение 10 лет и усиливает этот тренд регулярными сделками в сфере M&A.
Во втором квартале ConocoPhillips продолжила улучшать финансовые результаты. Выручка компании выросла на 165,2% г/г, до $ 11,6 млрд, EBITDA — на 313,2% г/г, до $ 4,9 млрд. Скорректированная чистая прибыль на акцию стала положительной и достигла $ 1,77. Сильные результаты связаны как с ростом цен на нефть, так и с увеличением объема добычи, в том числе за счет покупки активов в Пермском бассейне.
Для расчета целевой цены мы использовали оценку по форвардным мультипликаторам P/E, EV/EBITDA и P/DPS на 2022 и 2023 гг. относительно американских нефтяников, специализирующихся на сегменте разведки и добычи. Акции ConocoPhillips выглядят дешевле большинства аналогов в первую очередь по параметру дивидендной доходности. Наша оценка предполагает апсайд 16,6%.
Среди ключевых рисков для ConocoPhillips можно отметить возможность снижения цен на нефть, если рецессия в развитых странах окажется значительнее ожиданий, давление «зеленой» повестки, а также сохраняющуюся вероятность повышения налогов для нефтяной отрасли США из-за получаемых ею сверхдоходов.
Выплаты акционерам
Локально, вероятно, наиболее сильной стороной ConocoPhillips являются высокие выплаты акционерам. У компании три вида выплат: базовый дивиденд, обратный выкуп акций и дополнительный дивиденд (так называемый VROC — variable return of cash). Размер базового дивиденда сейчас составляет $ 0,46 в квартал (2% годовой доходности), и ниже этого значения выплаты могут опуститься только во время существенного кризиса. При этом в периоды получения дополнительной прибыли нефтяник проводит байбэк и выплачивает дополнительные дивиденды.
На долгосрочном горизонте менеджмент планирует поддерживать суммарный размер выплат на отметке не менее 30% операционного денежного потока (CFO). При этом по итогам текущего года на фоне крайне сильных финансовых результатов ожидаемый размер дивидендов и обратного выкупа составляет $ 15 млрд, что соответствует 12,3% доходности и около 50% прогнозного CFO.
Акции на фондовом рынке
За последний год акции ConocoPhillips существенно опередили широкий рынок и преимущественно двигались вместе с секторальным ETF. Сильная динамика связана как с ростом цен на углеводороды в последний год, так и с удачными M&A-сделками. Полагаем, что данные факторы вместе с высоким объемом выплат акционерам продолжат поддерживать акции ConocoPhillips, что позволит им в ближайшие кварталы выглядеть лучше рынка.
С технической точки зрения на дневном графике акции ConocoPhillips смогли удержаться выше линии среднесрочного восходящего тренда. Локально акции нефтяника пытаются пробить 50-дневную скользящую среднюю, и в случае успеха следующей целью для роста может стать сопротивление на отметке $ 107,3.
———-
Ссылку на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli
Переходи и подписывайся сам и перешли ссылку https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli друзьям!
Если понравилась эта идея ставь + или — , если идея слабая. А еще лучше оставь свой комментарий под этой идеей (регистрироваться на сайте для этого не обязательно).
ConocoPhillips
Авторские права: Финам
Тикер COP
Рекомендация – покупка
Инвестиционный горизонт 1-3 месяца
Цена покупки – текущая рыночная
Цель $122
Потенциальная доходность на сделку 17,4%
Объем входа 7%
Стоп-приказ $96,7
Технический анализ
Акции компании торгуются в долгосрочном восходящем канале. Открывать позицию рекомендуем на текущем уровне с целью $122. При покупке на 7% и выставлении стоп-заявки на уровне $96,7 риск на портфель составит 0,48%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,52.
Фундаментальный фактор
ConocoPhillips – американская компания, которая занимается разведкой, добычей, транспортировкой и сбытом сырой нефти, природного газа и сжиженного природного газа по всему миру. ConocoPhillips отчитается о финансовых результатах за I квартал 2022 года в четверг, 5 мая. Аналитики ожидают роста выручки до $14,49 млрд и прибыли на акцию в размере $3,17. Если отчетность превзойдет ожидания аналитиков, а прогнозы на II квартал 2022 года будут благоприятными, рынок может заложить текущий позитив в стоимость.
———-
Готовые инвестидеи на фондовом рынке Вы можете также найти на канале Фондовый рынок | все идеи в Telegram.
ConocoPhillips: бенефициар высоких цен на нефть
Авторские права: Инвестидеи от БКС
БКС предлагают покупать акции ConocoPhillips. В связи с возобновлением экономической активности спрос на нефтепродукты остается высоким. Дополнительным драйвером роста будут растущие поставки СПГ из Америки в Европу.
СonocoPhillips (NYSE: COP) занимается разведкой, добычей, транспортировкой и продажей сырой нефти, сжиженного природного газа (СПГ). Компания ведет деятельность в 14 странах и имеет производство в США, Норвегии, Канаде, Австралии, Индонезии, Малайзии, Ливии, Китае и Катаре. Капитализация – $131 млрд, общая сумма активов составляет $91 млрд. Штаб-квартира в Хьюстоне, штат Техас, США.
Торговый план
Покупка акций от уровня $100 c целью роста за 6 месяцев на 12%, или до $112. Дополнительный доход акционерам предоставят дивиденды с текущей доходностью 1,8% годовых.
Почему сейчас
Драйвер роста: в связи с возобновлением экономической активности спрос на нефтепродукты был высоким, а с возникновением конфликта в Восточной Европе дисбаланс спроса и предложения усилился, что вызвало подъем цен на высокие уровни – нефть сорта Brent торгуется сейчас у отметки $105.
Дополнительным драйвером для котировок ConocoPhillips будут поставки СПГ из Америки в Европу, стремящуюся заместить поставки из России.
Ожидается объявление о возврате капитала акционерам в 2022 г. на $ 8 млрд, что на 33% больше, чем в 2021 г. Компания планирует выплачивать в 2022 г. как обычные, так и специальные дивиденды, что может составить более чем 50%-ое увеличение денежного дохода акционеров по сравнению с 2021 г.
В прошлом году свободный денежный поток составил $10,4 млрд, компаний выплатила $2,4 млрд дивидендов и выкупила акции на $3,6 млрд.
Консенсус-цена составляет $112. Средняя рекомендация – «Покупать».
Благоприятная точка для входа в позицию формируется после прошедшей коррекции нефтяных цен.
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli
Переходи и подписывайся сам и перешли друзьям!